自从2020年6月1日《海南自由贸易港建设总体方案》横空出世，上到CCTV、下到头条抖音，全方位、多角度的报道不胜枚举。有的说海南新政甩了上海自贸区政策好几条街；也有说海南未来要比肩香港。
这两天，财税[2020]31号、32号公告新鲜出炉，细化了企业所得税、个人所得税两大重磅政策细节。总体而言，落地政策还是很合理的；在个人所得税方面更是与粤港澳大湾区对境外高端人才和紧缺人才的政策有的一拼。
今天，笔者在税言税、从税务规划的角度分析一下海南自由港新政。
海南自由港税政优惠的基调为“零关税、低税率、简税制”，以下从个人所得税、企业所得税、关税三方面逐一剖析。
▌个人所得税：优势突出但门槛不低
最近个税很热，因为个人所得税年度申报涉及约1亿纳税人。而中国的个税税率最高是45%，这让很多中产人士大为头疼；此外个人取得分红收入适用税率为20%，这也是很多企业主面对大额“未分配利润”迟迟不想分红的主要原因。
而在海南新政中，15%这个税率吸引了很多人。原文是“高端人才和紧缺人才的个税负税超过15%的部分免征。个人只要在海南居住并纳税满183天，税率最高到15%”，也就是实质居住前提下、精英人群的个税可以达到15%的实际税负率！预计未来企业主们不仅会考虑把公司搬到海南，公司的人才也可能一起“搬到”海南。
与传统的区域性优惠主抓企业层面税负不同，海南新政将个税优惠推到前台、颇具人文关怀。当然，怎样的人才足够“高端”足够“紧缺”还有待进一步明确。笔者认为高精尖知识产权所有者、突出贡献的企业家、具有国际视野的投资者极有可能在列。
▌企业所得税：全面低税率未来可期
从税率角度而言，我国现行标准税率为25%。结合了西部大开发、高新技术企业等政策，优惠税率15%也不算新鲜，但这些政策往往对企业自身条件要求较高。
以高新技术企业为例，它本身就是财税部门和科技部共同执掌的优惠政策，复杂性可见一斑。依据2016年修订的《高新技术企业认定管理办法》，它对企业的知识产权实力、研发人员人数、近三年财务表现等都有详细规定，企业一般都要专门立项，集结企业内部科研部门和财务部门的智慧、也会聘请外部事务所通力合作，方有“胜算”。如果申请成功还有三年的时效性。
相较而言，海南自由港政策是这么说的：“2025年前，鼓励类企业且实质经营按15%征收企业所得税。2035年前，所有企业（负面清单除外）按15%征收企业所得税。”换言之，未来5年鼓励类行业的公司，只要你来，15%的税率拿走不谢。再过5年，所有企业“非负面”即可享受15%的税率，注意，是“所有”。至于是不是实质经营、算不算鼓励类企业、在不在负面清单上，建议要请专业人士根据最新的政策进行判断。
另一个重要突破在于，对在海南自由贸易港设立的旅游业、现代服务业、高新技术产业企业，其2025年前新增境外直接投资取得的所得，免征企业所得税。
对此，笔者的理解是这样的：
假设一个中国企业投资印度工厂、分回利润100万美元，以“投资收益”在境内缴纳25%的企业所得税之后实现净利润75万美元（此处不考虑“非境内注册的中国税收居民企业”的情形）。如果利用上述海南新政，则可将100万美元作为税后利润，直接投入生产或者做再投资的安排。有“走出去”计划的企业家们想必对于这份“诱惑”都不太有抵抗力，海南或将成为今后中国企业家对外投资的重要跳板。
当然，财税[2020]31号当中关于境外投资持股比例、被投资国法定税率不低于5%这些细节要求也对优惠政策制定了合理门槛。企业主们要明确自己的股权结构如何才能享受优惠政策，建议请专业人士进行细致规划。
▌关税：全岛免税，代购或将“走起”
这一方面，有两条政策成功引起了我的注意。
▵ “对鼓励类产业企业生产的不含进口料件或者含进口料件在海南自由贸易港加工增值超过30%（含）的货物，经“二线”进入内地免征进口关税“。是不是看不太明白？Emmm… 那我来举个例子。
一只捷克水晶杯货值1000，假设关税税率10%则关税税额100。
杯子从捷克运到海南属于进入“一线”、尚未入关不交关税。随后进口企业贴上了中文标签、加上了中文说明书、打包进精美包装盒之后卖2000，价格翻倍、增值率约100%——这符合上述新政要求的“增值超过30%”。那么，当包装好的水晶杯经“二线”从海南到内地时、也免证进口关税。至此，这只杯子从捷克到内地，一分钱进口环节关税也不用交。 对进口企业来说，正常进口所要缴纳的100关税，不仅是真金白银交给海关，还会同时增加进口环节增值税、消费税的计税基础。 而海南新政，使从事跨境进口贸易的企业有了广阔的税务筹划空间。
▵ “放宽离岛免税购物额度至每年每人10万元”，原来这个金额是3万元。 曾经，笔者随公司去三亚团建的时候陪闺蜜买过一个包，价格虽不及国外但还是优于内地的。然而，对于许多人来说光买包包是不够的，化妆品、洗脸神器、母婴用品一个都不能少，加上各种亲戚朋友“求带”，3万真的是不太够。现在一翻就是三倍多，买ta买ta买ta。 可以预见，得益于“全岛免关税”的政策，不仅代购们可能会“走起”，诸多从事涉外业务、尤其是外贸和加工贸易类的企业也会纷至沓来。
不难发现，“境外直接投资免税”、“全岛免关税”、“个税15%封顶”等政策，让海南新政有了浓郁的国际化色彩和人文主义情怀。那么这些政策PK上海和香港的情况又将如何呢？
◆ 上海自贸区
- 企业所得税：类似政策在上海自贸区也是有的，当年颁布之前还有点“难产”。据不完全统计，该项政策在上海的落地还是略有难度，而且有5年时效性。
- 个人所得税：个税本身没有优惠；外籍人士有中国永居“快速通道”的待遇。
- 关税：不仅上海，我国大多数海关特殊监管区域都有类似政策，但是30%、10万这些量化的标准比较少见，这对纳税人的实操落地是个福音。
◆ 香港地区
- 企业层面：16.5%的利得税一直是赴港投资人士津津乐道的，从税率上看，未来海南15%的税率甚至完胜香港。当然香港依然有不少其他拿的出手的优惠政策，比如离岸收入免税。另一点值得一提的是，考虑到CRS、CFC等规则的影响，目前有香港公司的企业主正在陆续落实“实质运营”，海南新政也借鉴规定了这一点。可见“实质运营”不论在哪里都是稳妥享受当地税收优惠的关键，企业家们考虑税筹方案时，也要测算实质运营的成本与税筹带来节税效应的配比，以实现最佳“投入产出比”。
- 个人层面：薪俸税是香港的“个人所得税”，最高税率为17%。此外，公司分红在香港地区没有股东个人层面税负，相较于中国大陆优势明显。海南的税率与此相比不分伯仲，而分红层面，还是要看企业主个人的税收居民身份。在企业主个人是中国税收居民身份的情况下、分红层面个税还是存在。顺便提一句，目前诸多企业主个人在做的境外税收居民身份规划，不仅是出于海外生活、子女留学、未来养老、资金融通等的考量，实现个税优化也是重要原因。
- 关税层面，香港优势就很明显了、不加赘述。
简言之，海南自由港、上海自贸区、香港特别行政区的税收政策各有优势，企业主考虑整体税负优化设计时完全可以各取所长，综合运用。跨境税务规划是一门艺术，从企业的营业利润、到企业主“落袋为安”的收入如何做到税负最优，要考虑经营地、注册地、股权结构、业务流程、企业主个人身份等多方面因素，需要专业建议。
行文至此，接近尾声。
海南新政中提到税收优惠的实施会“强法治、分阶段”，政策已经设计到2035年。 不敢说海南能取代香港亚洲四小龙之一的江湖地位，要赶上“魔都”的节奏也还需时日，但是从税收优惠政策角度而言，或许过不了几年、海南会成为这条街最亮的仔！尤其是“鼓励类行业对外投资收益免税”这一点，必将成为未来中国企业家“走出去”的重要基地，也会催生不少基于海南的对外投资跨境税务规划方案。
