面对高额遗产税，涉美高净值人士如何应对？
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作者:承以信律师事务所
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发布时间: 2021-03-03
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对高净值人士而言，努力拼搏去创造财富和未雨绸缪的守富是一样重要的，持有美籍身份的高净值人士更甚。
在美国这样一个“万万税”的国家，繁多的税种、完善的税制让持有美国身份的高净值人士无处可逃。其中，遗产税和赠与税更是“税中之王”，也是驱使涉美高净值人士进行家族财富规划的重要原因之一。近期美国迎来了拜登时代，新任总统拜登提出的税改计划让遗产税和赠与税再次成为热门话题。在此背景下，我们来聊一聊，现今情况下，面对高额遗产税，涉美高净值人士如何通过美国信托工具提前做好财富传承规划。
举个例子
A先生是一位美国新移民，来到美国的第一件事情就是购买了一套自住房，之后又投资了2套加州房产。A先生移民前在国内从事金融行业，所以到美国后把剩下的一些资金投入到了美国股票市场。没多久投资的房产和股票开始增值。考虑到美国的高税负，也担心如果自己发生意外去世后，辛苦累积的资产会进入漫长的法庭认证程序[详见：美国现金遗产该如何避免高额冗长的法院认证程序？]，A先生有意识地想提前安排自己的资产，合理地避免一些高额所得税税负。在美国通过信托工具实现财富传承规划并不少见，所以A先生在经过多番打探和朋友的建议下为自己设立了传统的生前信托来保护自己的资产，好在去世后按照自己的意愿把这些资产进行分配给到家人。
A先生的房产在购买时大约$700万，现在已经升值到$1,500万；其次股票购买时的价值约$350万，现在已经增值近$800万。虽然已经设立了生前信托，但是最近A先生被专业人士告知他设立的信托只能避免美国冗长的法院认证程序，并没有办法减轻高额的遗产税。甚至于在未来拜登的税改计划落地后，A先生需要缴纳的遗产税比现在都多。A先生的不安逐步加重，于是找到了我们，进行了专业咨询：为何设立的信托没有办法避免遗产税？生前信托到底能解决什么问题？所面临的遗产税该如何解决？
案例分析
这里我们就以A先生的情况为例，探讨一下美国常见的几类信托工具如何使用、以及各自在财富传承中的不同功效。
01生前信托LivingTrust
生前信托是指个人在生前将合法拥有的全部或者部分财产转移给受托人，由受托人对该部分财产进行管理、处置的一种财产管理方式，生前信托被广泛应用为一种可以部分替代遗嘱的法律文件。生前信托的设立人把自己资产转入信托后，由管理人来执行信托资产分配。生前信托最重要的功能就是避免冗长的法院遗产认证程序。
生前信托的优势是解决了委托人的遗产避免走向法庭遗产认证过程。但其缺点是由于绝大部分生前信托是可撤销的，且往往在设立生前信托时，设立人和管理人都为同一人，因此信托资产和设立人资产并没有相互隔离。那么在计算遗产税的时候，该资产就会被美国的税务机关计算在遗产的范围内，因而满足不了大多数高净值人士对遗产税税务规划的需求。所以对于A先生来说，设立生前信托虽然避免了法院遗产认证程序，却并不能减轻未来的高额遗产税。
02朝代信托DynastyTrust
如上文所述，特朗普时代IRS税法规定，遗产税与赠与税最高税率为40%。而美国除了遗产税还有隔代赠与税（GenerationSkippingTax,即GST），当祖父母把遗产留给孙子女而不是子女时，除了遗产税之外，还要额外征收隔代赠与税，税率约为50%。举个例子，美籍身份的A先生夫妇在扣除遗产免税额后还有$300万想传给孙子女。假设俩夫妇之前未做任何遗产规划，那么这$300万在缴纳40%的遗产税后，还要再缴纳50%的隔代赠与税，完税后的财产到孙子女手上只剩$90万，仅为原本资产额的30%。这个数字再次印证了美国的税负之高以及提前做好遗产规划的必要性。
虽然税负高，但是美国对于家族财富传承工具的发展和使用也走在了前沿。为了更好地守富，朝代信托出现了。2021年美国的遗产和赠与免税额度约是$1,170万，还是以A先生夫妇为例，每人每年的免税赠与额度约$15,000（2021年），夫妇俩可以设立朝代信托，每年往朝代信托中放入免税赠与额度的财富，年复一年，信托中的财富不断积累。朝代信托中的资产可以保留三到四代甚至更久。朝代信托的特点是：
第一，信托中的财产可以合法地避免往后每一代的遗产税；
第二，子孙后代对于遗产税只有享用权没有所有权，隔离了资产债务风险；
第三，当后代子孙需要使用信托中的资产时，由朝代信托的执行人（Trustee）将部分资产取出供其使用。
基于朝代信托的特征，尽可能的在后代传承中增加避免遗产税的财产额度，通常建议客户将可升值的资产放入朝代信托，例如股票、共同基金及房地产等等。
需要注意的是，朝代信托设立比生前信托复杂不少，所持有的美国身份不同（护照、永久居民、非永久居民）以及是否为配偶等等都会影响税率，需专业人士对可放入资产进行评估。同时为了传承足够长的时间，需要对受益人分配资产的形式进行特别安排。朝代信托设立人对于遗产税的规避程度取决于放入资产的时间点。一般来说，可增值资产放入朝代信托的时间越早，能规避的遗产税就会更多。
03不可撤销人寿保险信托IrrevocableLifeInsuranceTrust
不可撤销人寿保险信托其实也就是美国税法下的保险金信托。被保险人向不可撤销人寿保险信托每年赠送一笔钱，由信托向保险公司申请保险、支付保费，让信托作为保单的持有人和受益人。由于被保险人不是保单的持有人也不直接支付保费，未来保单理赔触发时，理赔金不计入个人遗产，不需要缴纳遗产税，未来由受托人根据信托契约对受益人进行分配。大多数人寿保单享有现金价值，属于可升值的资产。对于未来理赔金触发时资产如何再分配，则又可衔接至上文提及的生前信托及朝代信托。根据每个高净值客户的不同情况和需求，适配且个性化的家庭财富传承方案十分重要，每一步都离不开专业人士的指导。
案例总结
保险金信托的概念对于高净值人士来讲相信已经不算陌生了，基本模式均为大额人寿保单+信托。将保单的受益人甚至是持有人设为信托，在提前做好人身意外风险防范的同时也起到良好的资产风险隔离和家族财富传承效果。信托作为信托资产的管理人和执行人，避免了后代挥霍巨额理赔金的风险。而在繁复的美国税法下设立不可撤销人寿保险信托，需要由专业的信托律师和税务师指导进行。
写在最后
2021年拜登上台后进行了税改提案，采取的是与特朗普完全相悖的税收政策，劫富济贫，增加遗产税，降低豁免额。拜登的税改计划中表明要将美国联邦遗产税最高级税率由40%升至45%，免征额度也可能从$1,170万降至$350万。
对于高净值人士而言，努力拼搏去创富和未雨绸缪的守富是一样重要的，持有美籍身份的高净值人士更甚。如何恰当地使用以上几种美国信托，避免让家人陷入复杂的美国法院遗产认证程序和高额遗产税压力之中，使家族财富得以代代相传，是涉美高净值人士应该尽早规划及解决的问题。
